サラリーマンができる投資は何か?ということを考えています。投信歴10年、個別株歴7年ですはーと
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[読書]100歳までの長期投資―コア・サテライト戦略のすすめ
2010年02月28日 (日) | 編集 |
100歳までの長期投資―コア・サテライト戦略のすすめ 」を購入しました。

 会社からの長期休暇をもらい(勤続10年でもらえるらしいです…)、三泊四日で
神戸に旅行に行ってきました。
 そのときに本屋で、本書を購入するか迷いました。結果的には「旅の荷物にして
はいけない」ということで、自宅に帰った後に、amazon.comから中古で購入しました。

 中古市場でも、中身の何かが何か変わるわけでもなく、amazonのポイントが割りと
たまっていたので、「ポイントで買える!!!」というのがありました。
 ブログを書いていてたまたま気に入って頂いて購入して頂き、アフィリエートで
付いたポイントでまた本を購入して、また何かブログに還元できればハッピーです。

いくつかのブログで、以前に紹介されていた内容を抜粋します。

■NightWalkerさん
 http://nightwalker.cocolog-nifty.com/money/2008/06/100_4b61.html
■乙川乙彦さん
 http://otsu.seesaa.net/article/132857250.html
■まだら模様の投資生活さん
 http://takaamahara.blog85.fc2.com/blog-entry-89.html
■レバレッジくんさん
 http://happy2020.cocolog-nifty.com/blog/2009/12/100-2c3b.html

 ブログで本書の読書感想を探しました。amazonと全く同じコメントだけを書いている
ブログがありビックしました。(独自さが無いブログが多くてびっくりです。)

 僕の場合、自分が読んだ本を、「自分なりにメモすること」が目的としてあったので、
Amazon.comの感想やそれよりも少ない感想しかブログに記載が無いサイトについては、
びっくりです。アフィリエート目的なのは分かりますが・・・という感じです。

■長期投資という意味で、今年書いたチャールズエリス「敗者のゲーム」のメモは以下になります。
 2010読書メモ No1/2/3

■お勧め!100歳までの長期投資―コア・サテライト戦略のすすめ
 こちらについては、本が到着後、またブログで取り上げたいと思います。


以下db x トラッカーズ6銘柄の販売を開始
2010年02月28日 (日) | 編集 |

矢向町のインデックス投資家というブログタイトルも有りますので、インデックス
ファンドやETFが新たに出ましたのでブログに記載します。読んでいて面白かったのが、
ルクセンブルグ籍のほうがアメリカ籍よりもETFの分配金を出さなくても問題が無いと
いうことを始めて知りました。ということは、ETFの複利効果が有る商品?ということ
に成りますね。今までの大前提として、日本の証券会社では、DRIPが難しいということ
でしたが複利効果が有るETFということは興味があります。


以下db x トラッカーズ6銘柄の販売を開始とのこと
特徴としてはグローバルインデックスに対する、サテライトとして、興味の有る地域向けの
ETFが提供されたと思います

~db.comより以下抜粋
■ 「db x トラッカーズ」の概要
今回取り扱いを開始する「db x トラッカーズ」を運用・管理するドイツ銀行グループは、ETFプラットフォームにおいて、額にして500億米ドル以上の運用資産*を持ち、2009年「ストラクチャード・プロダクト・マガジン」誌から、ベストETFプロバイダーに選ばれた世界第3位のETF発行会社です。
当ETFはルクセンブルグ籍です。従って、一般的に、米国籍のETFと比較して、国外での分配金に対する税制面でのメリットが期待できます。

~db.comより以下抜粋ここまで


楽天証券において、ドイツ銀行グループが提供する 個人投資家向けETF(db x トラッカーズ)6銘柄の販売を開始

http://www.db.com/japan/content/jp/download/g100210ja.pdf

名称 管理報酬等
---
db X-trackers FTSE Vietnam Index ETF
db x トラッカーズFTSEベトナムETF 0.85%
---
db X-trackers S&P CNX NIFTY ETF
db x トラッカーズ S&P CNX ニフティETF(インド) 0.85%
---
db X-trackers FTSE/Xinhua China 25 ETF
db x トラッカーズFTSE/新華中国 25ETF 0.60%
---
db X-trackers MSCI Korea TRN Index ETF
db x トラッカーズMSCI韓国トータルリターン・ネット・インデックスETF 0.65%
---
db X-trackers MSCI Taiwan TRN Index ETF
db x トラッカーズMSCI台湾トータルリターン・ネット・インデックスETF 0.65%
---
db X-trackers MSCI USA TRN Index ETF
db x トラッカーズMSCI米国トータルリターン・ネット・インデックスETF 0.30%
---


□日本人が知らなかったETF




論理的な書き方が身につく本
2010年02月27日 (土) | 編集 |

「論理的な書き方が身につく本」について、何回か振り返ることがあり、
これは!っと自分で書いています。

自分たちの仕事を振り返ると、自分がお客様に対して、
「文章、見積もり等を作成すること」が頻繁に有るため、どうしたら
分かりやすくなるか?ということがあります。

そういったときに、分かりやすいとは何?分かり難いとは何?ということ
を考えていかなければならないと思っています。
ブログにこうして纏めることで、振り返る材料になればと考えています。


■分かりにくい文章
 ⇒長い文章
 ※わかりやすい単語にちぎってあげる必要がある。

 ⇒1つの文章に多くの情報が詰め込まれている
 ※文章を分解する。
  エクセルで表現するのであれば、大項目、中項目、小項目に分割する。

 ⇒知らない言葉
 ※わかりやすい単語にまとめる。ただし複雑な内容について分かり易く記載する。

 ⇒矛盾する話 

 ⇒自分の常識に合わない場合
 ※これは、相手の意思に合わない場合もそっくりそのまま同じこと。
  資料を確認している相手の常識に合わなければ、わかりにくい文章となる。
  ⇒つまりいきなり資料のレビューをやってもしょうがない。
   相手のレベル感を感じることが必要。
   何かが必要といえば、自分の本望でない場合も、可能な限り相手に合わせる。

■言葉の統一/語尾の統一
 ⇒同じ意味の言葉は同じ言葉に統一する。
 ・「企業」と「会社」
 ・「来期」と「来年度」
 ・「モレやダブりがある」と「もれやだぶりがある」
 ・「システム」と「仕組み」
 ・「リスクマネジメント」と「リスク管理」
 ・「西日本」と「関西」
 ・「再建プラン」と「フェニックスプラン」

  一部僕のほうで適当に付け加えています。

 ⇒類似の言葉を使う時には、言葉の使い分けの説明を入れる
 ・改善⇒現状の延長線上でよりよくしていくこと
 ・改革⇒今までのやり方を捨てて、大胆に構造を変えていくこと
 ・革新⇒今までのやり方を捨てて、マネジメント方式を一新すること

 ⇒ですます調の統一
 ・プレゼンでは、「である調」で書くことが多い。
  プレゼンを利用して相手に伝える場合、「です。」「ます。」の
  報告口調より「である」の方が聴衆者を納得させる。
  
■パターン化する/同じフォーマットを使う
 ・同じ意味の言葉は同じ言葉に統一する
 ・企業内活動の場合、一度パターンを理解させると次からの仕事が速い!

 ・Excelを利用する場合同じことの繰り返しは、表を利用するのがよいと
  思います。

■モデリング化する
 ⇒パターン化した言葉を組み合わせて、一つ一つの意味にする。
 ⇒モデリングには、模範、イメージ増なども意味も含んでおり、
  モデル化したビジネスを進めることは、結果として安価にすばやく
  ビジネスを進められることが可能となる。

■以下の一冊「論理的な考え型紙につく本」ですが、この一冊が結構役に
 立っています。





クレジットやポイントの運用について
2010年02月26日 (金) | 編集 |
クレジットやポイントの運用について

クレジット系
 1.交通系電子マネー(Suica)/Viewカードで精算
  仕事の移動、仕事の定期代、嫁のSuica補充、自分のオート
  チャージ、家具、携帯代、プロバイダー代、その他飲料水等
 2.ViewへログインしSuicaポイントへ還元
 3.コンビニの買い物や会社での出張などで電子マネーSuicaを利用

資産運用系
 1.投資信託(国内債券・外国株式インデックス)からポイント還元
  /SBIありがトンポイント
 2.SBI証券ありがトンmini⇒EGサテライトありがトン
 3.EGサテライトありがトン⇒SBI銀行への振込み
  500ポイント ⇒ 425円への還元
  (EGサテライトを見ているとお肉などにもしたいところです・・・)

失敗
 ⇒みずほマイレージポイントを有効利用できなかったこと
  (数年分の給与口座にしていたが、ポイントを1ポイントも
  使えなかったこと)

SBI証券と楽天証券の投資信託利用字のポイント差分について

 ・楽天証券では以下のポイントのつき方となります。
 ■楽天のポイント還元について以下を参照
  50万円以上~200万円未満:50ポイント
  200万円以上~400万円未満:100ポイント
  400万円以上~600万円未満:150ポイント
  600万円以上~800万円未満:200ポイント
  800万円以上~1000万円未満:300ポイント
  1000万円以上~2000万円未満:500ポイント
  2000万円以上:1000ポイント

 ・楽天証券ポイント:楽天スーパーポイント
 ⇒1:1の割合
 ・SBI証券の有利なところ
 ⇒SBI銀行への振込みが行えます。(つまり間接的にですが、現金に
  変わります。)
  楽天ポイントでは、次にまた何かを買わなければなりません。
  更に、270万程度に対して270ポイントつくのは、かなり多くポイント
  がつくと認識していますので、利用しておくべき話だと思っています。
  (こういったポイン還元がいつまで続くか本当にわかりませんが、
   有効に利用するべき話だと思っています。)


以上


□かんたん ポイント&カード生活 (人生設計応援mook) もポイントについて
 色々連携されていることを確認するためには、よいかと思います。



ありがトン 1000ポイントためたらどうすればいい?
2010年02月25日 (木) | 編集 |
ありがトン 1000ポイントためたらどうすればいい?
について、ありがトンをEGサテライト⇒直接SBI銀行への振込みか、
PeX経由での色々なポイントへの購入について考えてみました。


■EGサテライトからのSBI銀行への振込み(ここを選びます!)
 1,000ポイント ⇒ 850円
□元ねた(EGサテライト)
 交換レート:ありがトン1ポイント=0.85円

■ありがトン⇒PeX交換レート
ありがトン1,000 ポイント = 8,000 PeXポイント

ちょびリッチ:
 PeXポイント5,000P ⇒ ちょびリッチポイント 900P
Suicaポイント
PeXポイント1,000P ⇒ Suicaポイント 90P
ありがとん1,000⇒ Suicaポイント 90×8⇒720円
WAONポイント
PeXポイント1,000P ⇒ WAONポイント90P
ありがとん1,000⇒ WAONポイント 90×8⇒720円

Amazon.co.jp
PeXポイント5,000P ⇒  Amazonギフト券 500円分
ありがとん1,000⇒ Amazonポイント 800円分
住信SBIネット銀行
PeXポイント5,000P ⇒  現金 500円
ありがとん1,000⇒ 現金 800円分

結果的に、やはり幾つも段数をかむと、ポイントは下がるということが分かりました。
PeXとは、PointExchangeなどの略なのは分かりますが、さすがに何段もかんだ後、
有利なポイント交換はできないと感じました。

実はみずほマイレージクラブに入っていて、今まで給与口座にしていると、ある程度の
ポイントが入っていたらしいのですが、マイレージポイントを見てみると
「2009年5月28日」で終了していたらしいです。

マイレージポイントも本来であれば10年もあれば、ありがトンなどのポイントに交換して
おくべきでした。





買い物のためのポイント計算/Apple iPod touch 第2世代 32GB MC008J/A
2010年02月25日 (木) | 編集 |
Apple iPod touch 第2世代 32GB MC008J/A 最新モデル が欲しくなりました。
欲しくなるきっかけは、嫁に買い与えたSONY WALKMANでした。

■ipod touchを選択するポイント
 ・WALKMANは画面が小さいので、ipod touchなのかな?
 ・無線LANを利用できるため、1階でも利用可能?
  (うちの場合、光回線+無線ルータが2階に設置されている)

■以下金額について
■amazon.com 28,012 (税込み)
 ⇒通常ポイント 5%
  計算すると:28012 - amazonポイント - クレジットポイント
  ⇒28000-(28012*0.05)-1400⇒26400 - 300 ⇒26100円

■楽天    27,500  ※デジタルシアター倶楽部楽天市場店 (税込み)
  計算すると:28012 - 楽天ポイント - クレジットポイント
  ⇒27500-(27500*0.05)-300⇒円

■ビックカメラ 29,800(税込み)
 ・ネットポイント「5%」( 1,490P )サービス
 ⇒suica利用分について
  suica利用で20000円分のスイカチャージで、1000円に付き6ポイント
  つまり、2万円利用すると、120ポイントがたまります。
  (約300円分のポイントになります。)
 ⇒クレジット利用分について
  残りをクレジットで購入すると、約10,000分に対して、Viewポイントが、
  20ポイント付きます。(約50円)
  また、10000円に対して、ビックポイントが50ポイント(50円)分付きます。

 つまりビックポイント1490円以外に、Viewポイント300円+クレジットの
 ポイント100円をあわせた、1890円引きになるらしいです。

 ⇒計算すると29800-1890⇒26910

 ちなみに、Viewからは以下のような情報もありました。商品券と交換したいの
 ですが、ナカナカできないと思ったら、4月1日までお預けの状態だったなんて
 始めて知りました。

 ■お知らせ
 ※2010年度のビューサンクスプレゼント(おでかけプレゼント)のご応募受付は
  2010年4月1日10:00から開始いたします。


 だそうです。


□かんたん ポイント&カード生活 (人生設計応援mook) もポイントについて
 色々連携されていることを確認するためには、よいかと思います。


[読書]お金は銀行に預けるな/勝間和代2
2010年02月24日 (水) | 編集 |
以前の[読書]お金は銀行に預けるな/勝間和代1の中で以下の表現をしました。

*http://indexinvest.blog32.fc2.com/blog-entry-1144.html
より
~ここから抜粋
何を買ったらリスクプレミア4~5%なのか書いて有るとよかったと思います。
債券に対するリスクプレミアは、-0.55%(*参照前回ブログ)となり、国債よりも
ネット銀行の方が金利が高い状況になっています。
ネット銀行は、WEBでログインをして「解約」ボタンやリンクをクリックすれば
容易に解約ができます。国債は、途中解約するシステムが作られていません。
(実際は証券会社経由で解約の電話などが必要になります。)

こんな状態で、個人向け国債が売れるわけがありません。(リスクプレミアが
マイナス?ですから。)

また、勝間和代さんは、「リスク資産を回避し、労働による収入生活の中心に
組み立てれば組み立てるほどより長時間労働に頼らざるを得なくなる。」
と記載しています。何をどうすればよいか?
詳細な記載が無いまま、「長時間労働に頼らざるを得ない」という発言自体全く
ナンセンスだと思っています。

~ここまで抜粋

その上で、勝間氏自身は、以下のように金融に対するリテラシー(読み書き思考)
を持て!と言われています。

■金融リテラシーとは?
 ⇒金融に関する情報や知識を単に学ぶかだけでなく、そこで与えられたものを
  批判的に見ながら、事故の金融に対する学習を経験として重ねていくことで、
  金融の情報や知識を主体的に読み解くことができる能力を示す。

 今までの世代とこれからの世代では金融知識が大きく変わる必要が有ると思っています。
 ⇒ひとつの例としては、インターネットを利用して各金融機関の長期金利や住宅ローン
  金利が分かります。そこから、どこで借りてどういう返済方法ができるか?
  簡単にExcelでまとめるようなことが金融リテラシーのひとつだと思います。
  (今までは、「お付き合いの有る金融機関」からの借用が多く有ったと思います)

 ⇒投資信託も同様にどの投資信託が、運用者がより少ない費用で有効に運用されて
  いるかを確認することもインターネットへアクセスすることで簡単に確認することができます。

 ひとつひとつ繋いで知識にすることが、大事になってくると認識しています。


■日本で買う株式のリスクプレミアが低すぎるため、銀行預金が増えている!
 ⇒実は日本人が銀行預金を大事にすることはとても金融リテラシーが高い?
  とも思いました。確かに、リスクプレミアが4%(配当が5%)有れば、私も日本株
  を買いますが、1.59%しかないのに、株式は価格変動が高すぎると思っています。

  国内の債券、株式、海外債券・株式の利回りと相関関係を見ていると、為替が
  下がると海外債券・株式、国内株式がいっせいに下がるのを見ていると、
  異なる相関は、海外債券・株式、国内株式と国内債券?と思っています。

 ⇒僕が思うことは、「株式配当利回りが5%になったら日本株を購入してもいい!」
  という思いです。(とはいえ、グローバル株式インデックスファンドを持っています。)

■以下が勝間和代の銀行にお金を預けるな!です。
 銀行・保険・証券資産運用あらゆる点で紹介されており、まず自分の視点を変えるため
 色々な勉強ができる一冊になります。ただし、自分にとっては具体性が少しかけている
 ように思いました。


年金積立インデックスファンド海外新興国(エマージング)株式の信託報酬下げについて
2010年02月23日 (火) | 編集 |
年金積立インデックスファンド海外新興国(エマージング)株式の
信託報酬下げについての発表が以下のURLで発表がありました。
http://www.nikkoam.com/files/lists/eannouncement/20100217.pdf

たいしたことではありませんが、「大したことです。」というのも
なかなか信託報酬を下げることって、できないと認識しています。

販売手数料の1.05%を下げられなかったのは恐らくですが、販売会社
との調整がつかなかったからかと思います。

ただ、住信AMと日興AMに求められているものは異なるのかな?
と思っていて、ファンドをどちらかひとつに統一して、ある程度の
信託報酬があるのであれば、それ以上とらないなど、「目的信託
報酬額」みたいのがあるといいんですけどね。

日興はもっと考え方を変えていかないと今後勝てないかなと思います。


以下参考にしたブログ
B:日興アセットマネジメントを住友信託銀行が買収

3月末時点の住友信託グループの資産運用残高は25.7兆円で、
今回の日興アセットの8.8兆円を合算すると34.5兆円となり、
三菱UFJFGに次ぐ規模となります。 
■参考URL
http://profile.allabout.co.jp/ask/column_detail.php/56721より


住信陣営(STAM+最安の日興AMのETF) VS eMAXIS という構図?
■参考URL
http://d.hatena.ne.jp/beerrr/20100107/1262830005


年金積立インデックスファンド海外新興国(エマージング)株式の
信託報酬下げについて(とよぴ~さん)
■参考URL
http://toyop129.blog48.fc2.com/blog-entry-891.html

         ⇒信託報酬/信託財産留保額/決算
eMAXIS新興国株式 ⇒0.63% /0.3%     /1月
年金積立新興国株式⇒0.8295%/0.3%     /11月
STAM新興国株式  ⇒0.8715%/0.3%     /5・11月

■インデックス投資@川崎Kenzさん
http://longinv.blog103.fc2.com/blog-entry-189.html

■吊られた男さん
 信託報酬引き下げ実施 - 年金積立インデックスファンド海外新興国(エマージング)株式
http://blog.livedoor.jp/tsurao/archives/1314703.html




[読書]お金は銀行に預けるな/勝間和代
2010年02月23日 (火) | 編集 |
[読書]お金は銀行に預けるな/勝間和代

本誌を読むにあたって、ブログにどんなサブタイトルを書きたいかと考えると
「あなたと私で始めてお金と向き合う」というタイトルをつけたいと思います。

一度ブログで取り上げていますが、そのほかの色々な資産運用や資本主義に関する本を
読んだ後どうやって有機的にLinkさせるか
という点で再度取り上げました。

この本を読み終わって、勝間和代やロバートキヨサキの本を読んだ後、
そのまま運用できる?というと自分の感覚だと「No」です。
実際この二冊は、資産運用の動機付けやある程度のお金に興味を持つための本になると思います。

■本書について
 私の思いとしては、本書は「読まないよりは読んだ方がいい」という本です。

 ただし、自分が納得して資産運用をするには十分ではないと思います。
 本書を更に批判的に読むとリテラシーが付くかなとも思います。

■リスクプレミアについて以下のように記載しています。
 ⇒「預金金利+α=株式や債券の利回り」  α:リスクプレミア
 これは明らかにおかしいです。2009年3月4日現在ですが日本の株式に単純平均利回りですが、
 2.59%しかありません。

 本書内では、外国株式なのか、国内株式なのか記載されていないため国内株式について
 書いていると仮定し、実際のリスクプレミアを考えてみます。


■都銀の定期預金1年もの利回り(2010年冬)
 ⇒ 0.08%

■ネット銀行の定期預金複数年ももの利回り
 ⇒ 1.5%(2009冬:新生銀行)
 ⇒ 1.0%(2010冬:SBI銀行)

■株式の単純平均利回り(2009年3月)
 ⇒ 2.59%

■個人向け国債
 ⇒ 10年もの 0.45%、5年もの0.44%

■都銀の債券に対するリスクプレミア
 0.45-0.08=0.37%
■都銀の株式に対するリスクプレミア
 2.59-0.08=2.51%

■ネット銀行の債券に対するリスクプレミア
 0.45-1.00=-0.55%
■ネット銀行の株式に対するリスクプレミア
 2.59-1.00=1.59%

日本の株式のリスクプレミアは、1.59%なのでしょうか?勝間和代の書かれている
リスクプレミア4~6%に遠く及ばない数値になってしまいました。
(バブル崩壊以降、1万円を行き来しているのためキャピタルゲイン0として、
 インカムゲインのみで計算しています。)

何を買ったらリスクプレミア4~5%なのか書いていただきたいと思います。
債券に対するリスクプレミアは、-0.55%となり、国債よりもネット銀行の方が
金利が高い状況になっています。ネット銀行は、WEBでログインをして「解約」
ボタンやリンクをクリックすれば容易に解約ができます。国債は、途中解約する
システムが作られていません。
(実際は証券会社経由で解約の電話などが必要になります。)

こんな状態で、個人向け国債が売れるわけがありません。
(リスクプレミアがマイナス?ですから。)

次のセンテンスでも勝間和代さんは、「リスク資産を回避し、労働による
収入生活の中心に組み立てれば組み立てるほどより長時間労働に頼らざるを
得なくなる。」と記載しています。


ボラティリティの高い、外需頼みが多い、日本国内の株式に目を当て
リスクプレミア1.59%程度に対して投資をするのは僕の常識では「余り得ではない」
と認識しています。ここら辺は、勝間和代さんが何を元に「資産を運用した方がいい」
といわれているのか、教えて欲しいところがあります。






個人向け国債が3月4日から発売になります
2010年02月23日 (火) | 編集 |
SBI証券にログインしてみると、個人向け国債が3月に販売するそうです。
その場合、幾つか気にされながら、購入する、しないを決められるのが
よいと思います。

□利率
 僕がもし、購入するとすれば利率が、最低1.5%であること。これが必須条件
 だと思っています。
 少なくとも銀行よりもおろしずらいのですからその分、利率が高くないと
 購入に向かわないと思います。

□参考までに10年もの個人向け国債を記載します。
 当社(SBI証券)募集期間/ 2010/3/4(木)9:00~2010/3/26(金)18:00
 発行日/ 2010/4/15
 初回利率(年)/ 2010/3/3発表予定
 利払日/ 毎年4/15及び10/15(年2回)
 償還日/残存期間/ 2020/4/15(10年)
 買付単位/ 1万円以上1万円単位
 募集単価/ 額面100円につき100円
 償還金額/ 額面金額100円につき100円

□失望的な金利
 財務省のホームページから個人向け国債の金利を確認できますが、
 正直、魅力の有る金利だとは思えません。
 ⇒http://www.mof.go.jp/jouhou/kokusai/kojinmuke/houdouhappyou/p220202.htm